春节7板块之新能源车:赛道仍在 但隐忧逐渐浮现

大年三十:回家过年。包饺子,吃年夜饭,贴春联,守岁。

新春佳节到来,很多人都会选择以自驾的方式回家过年或是出行。这几年随着新能源汽车的普及,纯电动车也成了出行的重要选择。2021年一开年,新能源汽车行业就超出预期地火爆。

不论是蔚来汽车1月交付新车同比增长352.1%,还是特斯拉国产车大幅下调售价,都剧烈搅动车市。新能源车企动作频频,似乎都预示着新一年将是新能源汽车发展不平凡的一年。

2020年则是私人消费者真正开始接纳电动车的一年。新能源汽车行业正在经历一个由量变引起质变的过程,并由此进入一个全新的发展阶段。

国内外新能源车市销量齐齐爆发也让全球资本市场为之疯狂,特斯拉、比亚迪、“蔚小理”、恒大汽车、宁德时代的股价一飞冲天,也说明新能源汽车产业前景正在被各路资本一致看好。

发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路,是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。

今年新能源板块如何把握机会?

新能源板块表现:

新能源板块从去年下半年开始一路飙涨,表现惊艳,自去年以来涨幅137.20%。多家新能源汽车公司市值的成倍增长,不断刺激投资者神经。

在过去的12个月中,新能源汽车全球龙头特斯拉的股价飙升了近700%。受特斯拉行情火爆,股价、市值不断刷新新纪录的影响,中国三大新能源汽车公司蔚来、小鹏、理想也站到了风口上。去年以来,蔚来(NIO)汽车股价涨了22倍。小鹏汽车(XPEV)去年美股上市以来,股价涨129.32%。理想汽车(LI)美股上市以来,股价涨94.84%。

新能源车作为中国汽车行业众所周知的蓝海,目前自主品牌已经成为新能源车终端市场上的主要力量。但在部分投资人看来,新能源汽车股价经历2020年成倍上涨后,隐忧逐渐浮现。

投资建议:

国信证券认为,新能源车板块把握三条主线:1、伴随国内市场热销车型放量以及地方支持政策预期加强,行业持续产销两旺趋势,部分环节涨价趋势加速带来产业链业绩预期环比有明显改善,行业龙头受益于集中度提升以及大客户放量趋势。2、海外供应链的中间环节从落地到放量,各环节海外业务占比较高的龙头将持续受益。3、行业技术变革有望加速,相关赛道有望迎来新的机会。

民生证券研报称,中欧美三大市场政策向好,全球电动化趋势明确。热门车型频出,优质供给将激发终端消费需求,国产特斯拉Model Y和大众ID.4今年开始销售,将带动行业销量高增长,我们预计今年全球新能源汽车销量将达到450万辆以上。

招商证券表示,近期我们仍重点推荐电动车中游板块,核心推荐电芯、电解液(含六氟、添加剂、溶剂),也可以关注高镍等子版块。光伏板块近期硅料价格已经开始回升,硅料供应相对紧缺与盈利回升的确定性高。电力设备板块估值较低,长期确定性也比较高。

关注企业:宁德时代(300750)、亿纬锂能(300014)、比亚迪(002594)、长城汽车(601633)、华友钴业(603799)等

风险提示:政策波动风险;全球新冠肺炎疫情控制不及预期;国际车企电动化转型不及预期;新能源与智能网联汽车推广低于预期

(责任编辑:杨斌_NF4368)

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